hb娱乐平台:市场开始响起风格转换的声音

最近，增长板块进行了调整，市场开始响起风格转换的声音。但经济的相对强势和业绩的相对变化是核心:近期市场风格变化的核心是，一方面是4月底以来成长型板块超额收益显著，另一方面是中期报告披露期投资者风险偏好阶段。性收缩。

在回顾历史中，A股系统性风格转换只有两种情况。一是政策的系统性放松hb娱乐平台，二是经济趋势的复苏。在当前国内经济复苏乏力、货币政策宽松没有系统性“泛滥”的宏观环境下，不具备系统性风格转换的条件。

什么是分阶段风格轮换?经济的相对实力和经济表现的相对变化是核心。目前，从中报和三季报业绩展望来看，以“新半军工”(新能源、半导体、军工)为代表的技术增长仍是业绩确定性强、经济优势持续的方向。因此，没有必要为了切换而切换，boom才是核心。

展望市场前景，在“新半军”领域，考虑繁荣程度、拥堵程度、波动程度，目前建议重点关注新能源汽车(锂电池、负极材料)、军工(军工电子、结构件)、半导体(设计、制造)、智能驾驶、CXO等。